Os 10 ETFs Smart Beta com melhor desempenho em 2025
Os ETFs Smart Beta ocupam um meio-termo entre os fundos passivos tradicionais e a gestão ativa.
Esses fundos utilizam regras baseadas em fatores, como valor, momentum, qualidade, dividendos e baixa volatilidade, para ponderar as participações de forma a buscar melhores retornos ajustados ao risco do que um fundo de índice de capitalização de mercado padrão. Ao contrário de um simples tracker S&P 500, as estratégias de beta inteligente podem inclinar uma carteira para fatores específicos de desempenho que historicamente têm recompensado os investidores em determinados ambientes de mercado.
Embora as classificações completas de desempenho específicas para ETFs de beta inteligente em 2025 não sejam publicadas em um ranking dedicado, muitos fundos baseados em fatores bem conhecidos tradicionalmente se destacam em anos de rotação ou volatilidade do mercado. Os fundos que capturam momentum, qualidade, rendimento de dividendos ou valor geralmente se destacam em relação aos rastreadores de índices simples.
Abaixo está uma lista representativa dos ETFs smart beta mais seguidos, que normalmente figuram entre os de melhor desempenho ou estratégias populares baseadas em fatores nos mercados recentes, incluindo informações sobre os fatores que impulsionam o desempenho, os principais fornecedores e onde você pode comprá-los:
| Classificação | ETF (Ticker) | Retorno estimado para 2025 | Provedor | Onde comprar | Fator/Estratégia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ETF Vanguard Value (VTV) | ~20–30% est. | Vanguarda | A maioria das corretoras (Fidelity, Schwab, IB) | Fator valor (ações subvalorizadas) (Saxo) |
| 2 | ETF iShares Russell 1000 Growth (IWF) | ~25–35% est. | BlackRock iShares | Corretores padrão | Fator de crescimento (lucros/crescimento rápidos) |
| 3 | ETF de valorização de dividendos da Vanguard (VIG) | ~15–25% est. | Vanguarda | Globalmente através de corretores dos EUA | Fator de dividendos (qualidade/pagamentos regulares) |
| 4 | ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) | ~15–28% est. | Invesco | Listagens nos EUA (Interactive Brokers, E*TRADE) | Ponderação igual (exposição equilibrada) (Saxo) |
| 5 | ETF iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM) | ~20–30% est. | BlackRock iShares | Todas as principais corretoras online | Fator momentum (força da tendência dos preços) (IG) |
| 6 | Fundo FlexShares Quality Dividend Index (QDF) | ~18–27% est. | Northern Trust | Principais corretoras | Foco na qualidade e nos dividendos |
| 7 | Fundo First Trust Large Cap Value AlphaDEX (FTA) | ~15–26% est. | Primeira Confiança | Corretores de ações dos EUA | Combinação de fatores (valor/alfa) |
| 8 | ETF iShares Edge MSCI USA Minimum Volatility (USMV) | ~10–22% est. | BlackRock iShares | Amplamente acessível | Baixo fator de volatilidade |
| 9 | ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) | ~12–23% est. | Vanguarda | Todas as corretoras dos EUA | Fator de dividendos de alto rendimento (Saxo) |
| 10 | ETF do Índice Fundamental do Mercado Amplo dos EUA da Schwab (FNDB) | ~14–24% est. | Charles Schwab | Schwab, Fidelity, IB | Ponderação fundamental (lucros/tamanho) |
Conclusão da Fundavia
Olhando para trás, para 2025, os ETFs de beta inteligente mostraram mais uma vez que são mais do que apenas mais um rótulo no universo dos ETFs. Estratégias baseadas em fatores, como momentum, dividendos elevados e inclinações multifatoriais, superaram as médias gerais do mercado em vários momentos do ano, atraindo novo interesse dos investidores, à medida que as estratégias tradicionais de capitalização de mercado deram uma pausa e os fluxos se deslocaram para exposições mais personalizadas. O momentum, em particular, destacou-se como uma força em 2025, com os fundos orientados para o momentum a superar significativamente muitos outros fatores e benchmarks amplos, um sinal de que os mercados estavam a recompensar as tendências em detrimento das ponderações estáticas das ações durante grande parte do ano.
Olhando para 2026, muitos observadores do mercado acreditam que os ETFs de beta inteligente continuarão a ter importância nas carteiras, uma vez que os investidores procuram exposições acionárias mais matizadas do que as que os simples índices de referência podem oferecer. Pesquisas recentes sugerem que as avaliações em alguns segmentos de fatores parecem agora mais atraentes do que em anos anteriores, aumentando a possibilidade de que as estratégias orientadas para fatores possam beneficiar-se se as condições do mercado se alinharem.
Entretanto, os fluxos para produtos smart beta têm crescido, sinalizando que consultores e alocadores estão cada vez mais confortáveis em combinar inclinações passivas e orientadas por fatores em carteiras diversificadas.
É claro que o caminho à frente traz a advertência familiar de que o timing é importante no investimento em fatores. O desempenho das estratégias de beta inteligente tende a oscilar com os regimes de mercado mais amplos, e nenhum fator isolado tem garantia de liderar todos os ciclos. Mas, à medida que os mercados navegam pelas correntes econômicas e geopolíticas de 2026, os ETFs de beta inteligente provavelmente continuarão sendo uma ferramenta útil para investidores que buscam exposições direcionadas, alternativas com gestão de risco e um pouco mais de nuance além do simples acompanhamento de índices, especialmente para aqueles que estão preparados para vê-los como alicerces estratégicos de longo prazo, em vez de apostas de curto prazo.
