10 najlepszych funduszy inwestycyjnych 2025 roku
W roku, w którym nastąpiły zmiany w pozycji liderów rynku i pojawiły się niespodziewane zmiany gospodarcze, fundusze inwestycyjne po raz kolejny udowodniły, dlaczego pozostają centralnym elementem długoterminowej alokacji kapitału zarówno dla instytucji, jak i inwestorów indywidualnych. W 2025 r., na rynkach od gospodarek wschodzących po indeksy rozwiniętych krajów, dobrze zarządzane fundusze osiągnęły wysokie zyski pomimo okresów zmienności, zmian regulacyjnych i nierównomiernych wyników poszczególnych sektorów. Dla funduszy emerytalnych, zarządzających funduszami państwowymi i funduszami powierniczymi był to rok nie tylko absolutnych zysków, ale także wyników skorygowanych o ryzyko, zdyscyplinowanego zaangażowania w tematy strukturalne oraz aktywnych decyzji, które odróżniały zwycięzców od przegranych.
Fundusze inwestycyjne wyróżniają się na tle funduszy hedgingowych i prywatnych instrumentów inwestycyjnych, ponieważ łączą w sobie szeroką dywersyfikację, profesjonalne zarządzanie i przejrzystą strukturę organizacyjną ze skalowalną wydajnością. Dla inwestorów instytucjonalnych ich rola wykracza poza wyniki finansowe — są to instrumenty, które muszą pasować do ram aktywów i zobowiązań, kategorii płynności i wymogów regulacyjnych. Fundusze, które osiągnęły najlepsze wyniki w 2025 r., nie osiągnęły tego wyłącznie dzięki dążeniu do krótkoterminowego wzrostu, ale poprzez dostosowanie ekspozycji do trwałych trendów w technologii, zachowaniach konsumentów, geopolityce i polityce makroekonomicznej. Najlepsze fundusze zapewniły zwrot z inwestycji i zaufanie instytucji, czy to poprzez selektywne strategie kapitałowe, nacisk na rynki wschodzące, czy też wyrafinowaną alokację aktywów.
Być może najbardziej uderzającym zjawiskiem w 2025 r. był powrót do różnych kategorii. Fundusze o małej kapitalizacji i fundusze sektorowe osiągnęły wyniki lepsze od szerokich indeksów, podczas gdy fundusze o elastycznej kapitalizacji i międzynarodowe fundusze akcyjne odnotowały wzrost tematyczny wykraczający poza granice kraju. Nawet w okresach napięć rynkowych fundusze, które równoważyły jakość z wzrostem, osiągały lepsze wyniki, co podkreśla przewagę, jaką przemyślane zarządzanie może zapewnić nad pasywnymi alternatywami w czasach niepewności.
10 najlepszych funduszy inwestycyjnych 2025 roku
W tabeli tej zestawiono liderów pod względem bezwzględnej stopy zwrotu, takich jak fundusze akcji spółek o małej kapitalizacji i fundusze akcji rynków wschodzących, oraz zwycięzców pod względem alokacji strategicznej w kategoriach funduszy hybrydowych i międzynarodowych. Różnorodność strategii odzwierciedla złożoność rynków w 2025 r., na których różne sektory gospodarki światowej rozwijały się w różnym tempie.
| Ranga | Nazwa funduszu | Szacowany zwrot w 2025 r. | Strategia podstawowa / Kategoria | Uwagi |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Fundusz HSBC Brazylia | ~55%+ | Akcje rynków wschodzących | Najlepszy fundusz inwestycyjny 2025 roku na świecie według zasięgu |
| 2 | Fundusz Quant Small Cap | ~54% | Akcje spółek o małej kapitalizacji | Silny nacisk na spółki o wysokim wzroście i małej kapitalizacji |
| 3 | Fundusz Nippon India Small Cap | ~49% | Akcje spółek o małej kapitalizacji | Stała ekspozycja na spółki o małej kapitalizacji |
| 4 | Fundusz SBI Small Cap | ~45% | Akcje spółek o małej kapitalizacji | Kolejny wyróżniający się gracz z segmentu małych spółek |
| 5 | Fundusz HDFC Balanced Advantage | ~20% | Dynamiczna alokacja aktywów / hybrydowa | Korzyści wynikające z taktycznej alokacji aktywów |
| 6 | ICICI Prudential Asset Allocator | ~18% | Wiele aktywów | Silna, zróżnicowana realizacja |
| 7 | Fundusz mieszany SBI Equity | ~17% | Hybryda kapitałowa/dynamiczna | Osiągnięto solidne zyski skorygowane o ryzyko |
| 8 | Fundusz akcyjny Nippon India Taiwan | ~26% | Międzynarodowe akcje | Najlepszy wynik wśród funduszy międzynarodowych |
| 9 | Fundusz transportu i logistyki HDFC | ~19% | Sektor / temat | Przewyższenie wyników dzięki rotacji sektorowej |
| 10 | Fundusz indeksowy ICICI Pru NASDAQ 100 | ~13% | Indeks / akcje wzrostowe | Skorzystał na wzrostach indeksów opartych na technologiach |
Przykłady, które ukształtowały ten rok
Fundusz HSBC Brazylia wyróżnił się jako fundusz inwestycyjny roku 2025, osiągając zwrot w wysokości ponad 55 procent w roku charakteryzującym się nierównomiernymi wynikami na rynkach światowych. Jego sukces był związany z dyscypliną w zakresie ekspozycji na ożywienie lokalnego rynku brazylijskiego oraz możliwościami tematycznymi w zakresie surowców i finansów, co stanowi dowód na to, że skoncentrowane strategie rynków wschodzących mogą osiągać wyniki lepsze od szerszych benchmarków, gdy lokalne fundamenty makroekonomiczne i strukturalne są zbieżne.
Z drugiej strony fundusze Quant Small Cap Fund, Nippon India Small Cap Fund i SBI Small Cap Fund pokazały potencjał krajowego wzrostu gospodarczego na rynku, na którym spółki o większej kapitalizacji zapewniały stabilność, ale miały ograniczony potencjał wzrostu w obliczu szybkiego wzrostu zysków mniejszych przedsiębiorstw. Fundusze te osiągnęły wyniki znacznie przewyższające wyniki wielu funduszy inwestujących w spółki o dużej kapitalizacji, podkreślając, jak zwinni menedżerowie funduszy inwestujących w spółki o małej kapitalizacji, kierujący się silnym przekonaniem, mogą osiągać ponadprzeciętne zyski.
Popularność zyskały również instytucjonalne alokacje hybrydowe i wieloaktywowe. Fundusze takie jak Fundusz HDFC Balanced Advantage ICICI Prudential Asset Allocator pokazał, jak taktyczne zmiany między ekspozycją na akcje a ekspozycją na dług w burzliwych okresach mogą poprawić wyniki skorygowane o ryzyko, co jest priorytetem dla dużych portfeli o ścisłych budżetach ryzyka.
Rok wyników i spojrzenie w przyszłość do 2026 roku
Dla inwestorów instytucjonalnych rok 2025 był rokiem, który potwierdził kilka podstawowych zasad inwestowania w fundusze inwestycyjne:
- Pierwszy, W sytuacji niestabilnych rynków i rotacji liderów sektorowych aktywne zarządzanie nadal ma znaczenie. Fundusze, które dokonywały przemyślanych alokacji zamiast skupiać się na pojedynczych tematach makroekonomicznych, osiągały zazwyczaj wyniki lepsze od swoich benchmarków.
- Drugi, Dywersyfikacja geograficzna i kapitalizacja przyniosły nie tylko zwrot, ale także odporność, co ma ogromne znaczenie dla długoterminowych zobowiązań powierniczych.
- Trzeci, Dyscyplina w realizacji, zwłaszcza na rynkach wschodzących i w przypadku spółek o mniejszej kapitalizacji, opłaciła się, pokazując, że selektywna ekspozycja na niszowe sektory o wysokim wzroście może stanowić uzupełnienie szerszych, podstawowych inwestycji.
Patrząc na rok 2026, wiele czynników strukturalnych, które wpłynęły na tegoroczne wyniki, nadal będzie miało znaczenie. Gospodarki wschodzące mogą nadal oferować zróżnicowane ścieżki wzrostu, zwłaszcza tam, gdzie warunki monetarne i fiskalne odbiegają od sytuacji na rynkach rozwiniętych. Strategie mniejszych spółek, choć bardziej zmienne, mogą ponownie osiągnąć lepsze wyniki, jeśli ekspansja gospodarcza utrzyma się poza typowymi punktami zwrotnymi cyklu. Tymczasem fundusze hybrydowe i wieloaktywowe mogą przyciągać alokacje instytucji poszukujących dochodu przy kontrolowanym ryzyku.
Jednocześnie widmo globalnych zmian politycznych, napięć geopolitycznych i zmieniających się warunków stóp procentowych oznacza, że dywersyfikacja i zdyscyplinowane zarządzanie ryzykiem będą miały tak samo duże znaczenie jak dotychczas.
Dla inwestorów instytucjonalnych, od funduszy powierniczych i emerytalnych po fundusze majątkowe i ubezpieczeniowe, połączenie zwrotu, kontroli ryzyka i strategicznej spójności będzie decydować o sukcesie w nadchodzącym roku.
