10 najlepszych funduszy ETF typu smart beta w 2025 r.
Fundusze ETF typu smart beta zajmują pozycję pośrednią między tradycyjnymi funduszami pasywnymi a aktywnym zarządzaniem.
Fundusze te stosują zasady oparte na czynnikach, takich jak wartość, dynamika, jakość, dywidendy i niska zmienność, aby wyważyć portfel w sposób zapewniający lepsze zyski skorygowane o ryzyko niż standardowy fundusz indeksowy oparty na kapitalizacji rynkowej. W przeciwieństwie do prostego funduszu śledzącego indeks S&P 500, strategie smart beta mogą ukierunkować portfel na konkretne czynniki wpływające na wyniki, które historycznie przynosiły inwestorom zyski w określonych warunkach rynkowych.
Chociaż kompletne rankingi wyników dotyczące funduszy ETF typu smart beta w 2025 r. nie są publikowane w specjalnym zestawieniu, wiele znanych funduszy opartych na czynnikach tradycyjnie osiąga dobre wyniki w latach rotacji rynkowej lub zmienności. Fundusze, które wykorzystują dynamikę, jakość, stopę dywidendy lub wartość, często wyróżniają się na tle zwykłych funduszy indeksowych.
Poniżej znajduje się reprezentatywna lista popularnych funduszy ETF typu smart beta, które zazwyczaj plasują się wśród najlepszych pod względem wyników lub popularnych strategii opartych na czynnikach na ostatnich rynkach, wraz z informacjami na temat czynników wpływających na wyniki, głównych dostawców i miejsc, w których można je nabyć:
| Ranga | ETF (symbol giełdowy) | Szacowany zwrot w 2025 r. | Dostawca | Gdzie kupić | Czynnik/Strategia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Fundusz ETF Vanguard Value (VTV) | ~20–30% szacunkowo. | Awangarda | Większość brokerów (Fidelity, Schwab, IB) | Współczynnik wartości (akcje niedowartościowane) (Saxo) |
| 2 | iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) | ~25–35% szacunkowo. | BlackRock iShares | Standardowi brokerzy | Czynnik wzrostu (szybkie zyski/wzrost) |
| 3 | Fundusz ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) | ~15–25% szacunkowo. | Awangarda | Globalnie za pośrednictwem brokerów amerykańskich | Współczynnik dywidendy (jakość/stałość wypłat) |
| 4 | Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) | ~15–28% szacunkowo. | Invesco | Notowania w Stanach Zjednoczonych (Interactive Brokers, E*TRADE) | Równomierne ważenie (zrównoważona ekspozycja) (Saxo) |
| 5 | iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) | ~20–30% szacunkowo. | BlackRock iShares | Wszyscy główni brokerzy internetowi | Czynnik dynamiki (siła trendu cenowego) (IG) |
| 6 | Fundusz FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF) | ~18–27% szacunkowo. | Northern Trust | Główni brokerzy | Nacisk na jakość i dywidendy |
| 7 | Fundusz First Trust Large Cap Value AlphaDEX (FTA) | ~15–26% szacunkowo. | Pierwsze zaufanie | Amerykańscy brokerzy giełdowi | Kombinacja czynników (wartość/alfa) |
| 8 | iShares Edge MSCI USA Minimum Volatility ETF (USMV) | ~10–22% szacunkowo. | BlackRock iShares | Powszechnie dostępny | Niski współczynnik zmienności |
| 9 | Fundusz ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) | ~12–23% szacunkowo. | Awangarda | Wszyscy brokerzy w USA | Współczynnik wysokich dywidend (Saxo) |
| 10 | Fundamentalny indeks ETF rynku amerykańskiego Schwab (FNDB) | ~14–24% szacunkowo. | Charles Schwab | Schwab, Fidelity, IB | Ważenie fundamentalne (zyski/wielkość) |
Wnioski z Fundavia
Patrząc wstecz na rok 2025, fundusze ETF typu smart beta po raz kolejny pokazały, że są czymś więcej niż tylko kolejną etykietą w świecie funduszy ETF. Strategie oparte na czynnikach, takie jak momentum, wysokie dywidendy i wieloczynnikowe nastawienie, osiągały wyniki lepsze od średnich rynkowych w różnych momentach roku, przyciągając nowe zainteresowanie inwestorów, podczas gdy tradycyjne strategie oparte na kapitalizacji rynkowej straciły na popularności, a przepływy kapitału skierowały się w stronę bardziej dostosowanych do potrzeb inwestorów ekspozycji. W 2025 r. szczególnie wyróżniała się dynamika, a fundusze zorientowane na dynamikę znacznie wyprzedzały wiele innych czynników i szerokie benchmarki, co wskazuje, że przez większą część roku rynki premiowały trendy zamiast statycznych wag akcji.
Patrząc w przyszłość na rok 2026, wielu obserwatorów rynku uważa, że fundusze ETF typu smart beta będą nadal odgrywać ważną rolę w portfelach, ponieważ inwestorzy poszukują bardziej zróżnicowanych ekspozycji na akcje niż te, które mogą zaoferować zwykłe fundusze indeksowe. Najnowsze badania sugerują, że wyceny w niektórych segmentach czynników wydają się obecnie bardziej atrakcyjne niż od lat, co zwiększa prawdopodobieństwo, że strategie oparte na czynnikach mogą przynieść korzyści, jeśli warunki rynkowe będą sprzyjające.
W międzyczasie obserwuje się wzrost zainteresowania produktami typu smart beta, co wskazuje, że doradcy i podmioty alokujące aktywa coraz chętniej łączą strategie pasywne i zorientowane na czynniki w zdywersyfikowanych portfelach.
Oczywiście, przed nami droga, na której należy pamiętać o znanym już zastrzeżeniu, że w inwestowaniu czynnikowym liczy się czas. Wyniki strategii smart beta mają tendencję do wahań wraz z ogólną sytuacją rynkową i nie ma gwarancji, że jeden czynnik będzie dominował w każdym cyklu. Jednak w miarę jak rynki będą zmagać się z ekonomicznymi i geopolitycznymi wyzwaniami 2026 r., fundusze ETF typu smart beta prawdopodobnie pozostaną użytecznym narzędziem dla inwestorów poszukujących ukierunkowanych ekspozycji, alternatywnych rozwiązań z zarządzaniem ryzykiem i nieco bardziej zróżnicowanych opcji niż proste indeksy, zwłaszcza dla tych, którzy są gotowi postrzegać je jako strategiczne długoterminowe elementy składowe, a nie krótkoterminowe inwestycje.
