Les 10 ETF à revenu fixe les plus performants en 2025

Les fonds négociés en bourse à revenu fixe sont discrètement devenus l'un des segments les plus importants du monde des FNB, offrant aux investisseurs un moyen de détenir des paniers d'obligations avec la même facilité et la même transparence que les actions.
Ces produits détiennent essentiellement des titres de créance tels que des obligations d'État, des obligations d'entreprises ou des obligations des marchés émergents, qu'ils regroupent dans un fonds unique négocié tout au long de la journée sur une bourse. Pour les investisseurs particuliers, cela a permis de lever bon nombre des obstacles traditionnels à l'investissement obligataire, historiquement réservé aux grandes institutions, en combinant la diversification et le revenu prévisible des obligations avec la liquidité et l'accessibilité des ETF.

Le secteur des FNB à revenu fixe a connu une croissance rapide, notamment parce que les investisseurs ont réévalué le risque et le rendement à la suite de la volatilité des marchés et de la hausse des taux d'intérêt mondiaux. Pendant une grande partie du début des années 2020, la hausse des taux d'intérêt a fait baisser les prix des obligations existantes et, par extension, la valeur marchande de nombreux FNB obligataires, car les émissions plus anciennes à faible coupon sont devenues moins attrayantes par rapport aux nouvelles émissions à rendement plus élevé. Cette relation inverse entre les taux et les prix a mis en évidence la sensibilité des ETF à revenu fixe à la politique monétaire et aux tendances économiques générales. Cependant, lorsque les baisses de taux ont commencé à être prises en compte et que les banques centrales ont signalé un abandon du resserrement rapide, de nombreux ETF axés sur les obligations ont enregistré de nouveaux afflux d'investisseurs à la recherche de revenus ou d'une valeur refuge dans un contexte d'incertitude sur les marchés.

Les développements géopolitiques et macroéconomiques ont également laissé leur empreinte sur le paysage des ETF à revenu fixe. Les tensions commerciales, l'évolution des priorités budgétaires et le réajustement de la politique des banques centrales mondiales ont tous influencé la destination et la manière dont les flux financiers s'orientent. Par exemple, en période de risque ou d'incertitude accrus, on a observé une rotation vers les ETF obligataires d'État à courte durée et de haute qualité, les investisseurs cherchant à mettre leur capital à l'abri, tandis que les fonds obligataires des marchés émergents et des entreprises ont attiré l'attention lorsque l'appétit pour le risque s'est accru et que les spreads de crédit se sont resserrés. Cette interaction dynamique entre la politique, les mouvements monétaires et le sentiment des investisseurs a contribué à faire des ETF obligataires non seulement un outil de revenu et de diversification, mais aussi un baromètre des attentes plus larges du marché.

Conclusion de Fundavia

En 2025, les ETF à revenu fixe ont discrètement répondu aux attentes de nombreux investisseurs, en leur offrant des revenus, une diversification et une stabilité bienvenue après un cycle turbulent marqué par la hausse des taux d'intérêt. Les ETF liés aux obligations ont joué leur rôle de contrepoids aux fluctuations plus spectaculaires des marchés actions, attirant des flux importants alors même que la politique monétaire mondiale oscillait entre prudence et accommodement. Les fonds les plus performants dans ce domaine ont reflété non seulement les mécanismes des marchés obligataires, mais aussi les changements dans le sentiment des investisseurs, les stratégies axées sur la dette des marchés émergents et les obligations convertibles se démarquant lorsque le rendement et l'appétit pour le risque se sont alignés.

À l'horizon 2026, la plupart des observateurs du marché restent prudemment optimistes quant aux obligations et aux FNB à revenu fixe. Les banques centrales étant susceptibles d'assouplir davantage leur politique monétaire ou de maintenir leurs taux inchangés en réponse au ralentissement du marché du travail et à une inflation persistante, bien que modérée, nombreux sont ceux qui prédisent que les obligations continueront d'offrir de la valeur grâce à leurs revenus plutôt qu'à des gains de cours importants. Les obligations d'État et les obligations d'entreprises de haute qualité devraient rester attractives dans le cadre d'un portefeuille équilibré, tandis que des segments de niche tels que les marchés émergents et les stratégies à durée plus courte pourraient séduire ceux qui recherchent des rendements légèrement plus élevés.

Cela dit, la route à parcourir n'est pas sans risque. Les tensions géopolitiques actuelles, les changements dans la politique budgétaire et l'évolution des perspectives de croissance mondiale pourraient influencer les rendements et les écarts de crédit d'une manière difficile à prévoir. Dans ce contexte, les FNB à revenu fixe devraient rester un outil essentiel pour de nombreux investisseurs, offrant accessibilité, transparence et un moyen de naviguer dans l'incertitude grâce à une exposition flexible aux marchés mondiaux de l'emprunt.