Die 10 leistungsstärksten Fixed-Income-ETFs im Jahr 2025

Festverzinsliche börsengehandelte Fonds haben sich still und leise zu einem der wichtigsten Bereiche der ETF-Welt entwickelt und bieten Anlegern die Möglichkeit, Anleihekörbe mit derselben Einfachheit und Transparenz wie Aktien zu erwerben.
Im Kern enthalten diese Produkte Schuldverschreibungen wie Staatsanleihen, Unternehmensanleihen oder Schwellenländeranleihen und bündeln diese in einem einzigen Fonds, der den ganzen Tag über an einer Börse gehandelt wird. Für Privatanleger hat dies viele der traditionellen Hindernisse für Anleiheinvestitionen beseitigt, die historisch gesehen großen Institutionen vorbehalten waren, indem es die Diversifizierung und die vorhersehbaren Erträge von Anleihen mit der Liquidität und Zugänglichkeit von ETFs kombiniert.

Die Branche der festverzinslichen ETFs ist rasant gewachsen, insbesondere da Anleger angesichts volatiler Märkte und höherer globaler Zinsen Risiko und Rendite neu bewerteten. Während eines Großteils der frühen 2020er Jahre drückten steigende Zinsen die Kurse bestehender Anleihen und damit auch den Marktwert vieler Anleihen-ETFs, da ältere Emissionen mit niedrigeren Kupons im Vergleich zu neu emittierten Anleihen mit höheren Renditen an Attraktivität verloren. Diese inverse Beziehung zwischen Zinsen und Kursen unterstreicht, wie empfindlich festverzinsliche ETFs auf die Geldpolitik und allgemeine wirtschaftliche Trends reagieren können. Als jedoch Zinssenkungen eingepreist wurden und die Zentralbanken eine Abkehr von der raschen Straffung signalisierten, verzeichneten viele auf Anleihen fokussierte ETFs erneut Zuflüsse von Anlegern, die angesichts der Marktunsicherheit nach Erträgen oder einem sicheren Hafen suchten.

Geopolitische und makroökonomische Entwicklungen haben auch ihre Spuren in der Landschaft der festverzinslichen ETFs hinterlassen. Handelsspannungen, sich verändernde fiskalische Prioritäten und die Neukalibrierung der globalen Zentralbankpolitik haben alle Einfluss darauf genommen, wohin und wie Geld fließt. So war beispielsweise in Zeiten erhöhter Risiken oder Unsicherheiten eine Rotation hin zu ETFs mit kurzer Laufzeit und hochwertigen Staatsanleihen zu beobachten, da Anleger ihr Kapital schützen wollten, während Fonds für Schwellenländer und Unternehmensanleihen Aufmerksamkeit erregten, als die Risikobereitschaft zunahm und die Kreditspreads sich verengten. Dieses dynamische Zusammenspiel von Politik, Währungsbewegungen und Anlegerstimmung hat dazu beigetragen, dass festverzinsliche ETFs nicht nur ein Instrument für Erträge und Diversifizierung sind, sondern auch ein Barometer für die allgemeinen Markterwartungen.

Erkenntnisse aus Fundavia

Im Jahr 2025 haben festverzinsliche ETFs still und leise das geliefert, was sich viele Anleger erhofft hatten: Erträge, Diversifizierung und eine willkommene Stabilität nach einem turbulenten Zyklus steigender Zinsen. Anleihengebundene ETFs haben ihre Rolle als Gegengewicht zu den dramatischeren Bewegungen an den Aktienmärkten gespielt und solide Zuflüsse angezogen, selbst als die globale Geldpolitik zwischen Vorsicht und Akkommodation schwankte. Die Fonds mit der besten Performance in diesem Bereich spiegelten nicht nur die Mechanismen der Anleihemärkte wider, sondern auch die Veränderungen in der Anlegerstimmung, wobei Schwellenländeranleihen und Wandelanleihenstrategien besonders hervorstachen, als Rendite und Risikobereitschaft übereinstimmten.

Mit Blick auf das Jahr 2026 bleiben die meisten Marktbeobachter vorsichtig optimistisch in Bezug auf Anleihen und festverzinsliche ETFs. Da die Zentralbanken angesichts der sich abkühlenden Arbeitsmärkte und der anhaltenden, wenn auch nachlassenden Inflation wahrscheinlich ihre Geldpolitik weiter lockern oder die Zinsen stabil halten werden, gehen viele davon aus, dass Anleihen weiterhin eher durch Erträge als durch große Kursgewinne Wert schaffen werden. Staatsanleihen und hochwertige Unternehmensanleihen dürften als Teil eines ausgewogenen Portfolios attraktiv bleiben, während Nischenbereiche wie Schwellenländer und Strategien mit kürzerer Duration für Anleger interessant sein könnten, die etwas höhere Renditen anstreben.

Allerdings ist der Weg dorthin nicht ohne Risiken. Anhaltende geopolitische Spannungen, Veränderungen in der Fiskalpolitik und die sich wandelnden globalen Wachstumsaussichten könnten die Renditen und Kreditspreads auf schwer vorhersehbare Weise beeinflussen. In diesem Umfeld dürften festverzinsliche ETFs für viele Anleger ein wichtiges Instrument bleiben, da sie zugänglich und transparent sind und eine Möglichkeit bieten, mit flexiblen Engagements an den weltweiten Kreditmärkten Unsicherheiten zu bewältigen.